陈宝国

PPmoney创始人

普惠金融家

目前被归类为P2P网贷公司的PPmoney，其创始人陈宝国却怀着将之打造为大数据评级机构，甚至更远。他将怎么做？

先来看他为什么可以这么做。

1993年，感应到“小平南巡”的创业气氛，在贵州一家学院从事教职的陈宝国下海经商，成为“92派”创业者的一员。

从事过销售电子产品、ERP软件等商业经历后，1999年起，陈宝国逐步专注于金融业的生意。当时，国有银行改革启动，其不良资产移交至四大资产管理公司。随之，陈宝国参与到这些不良资产的处理，见证了“化腐朽为神奇”的资产盘活过程。从此，他对金融资产业务一直保持热切的思考和观察。

到了2002年，为了帮助星展银行在中国内地拓展业务，陈宝国开始琢磨网上在线金融——当时，外资银行增设网点受到限制较多，方兴未艾的互联网初步呈现了广阔的天地。

“虽然美国互联网泡沫在2000年已经破灭，但在线金融已经深入美国，包括互联网银行、互联网保险、互联网财富管理等等，展示了互联网带来的商业可能性。”陈宝国说，他考虑到，美国作为发达国家的经验未必适合发展中国家，而与此同时，他发现同为发展中国家的墨西哥，其70%的银行保理业务实现了互联网化。

“墨西哥是通过国家力量来实现的。”陈宝国说，当时，墨西哥的中小企业可以直接应收帐款挂在网上，然后由墨西哥的银行来给它融资。

然而，由于中国征信体系的不健全，网上信贷只能是镜花水月。征信系统不佳这个“老大难”问题，近年才见到曙光——直到去年8月，人民银行才上线一个应收帐款抵押的展示系统。

“在中国民间金融产品创新太难了。”陈宝国说，中国有世界上最严格的金融管制制度，金融产品设计所有的一切都必须是围绕如何“合法合规透明安全”，不然将“万劫不复”。

陈宝国很想写一本“中国民间金融之现状”，并从2005年开始陆续考察过青岛五色土模式、温州“抬会模式”、政府整合的小额贷款“苏南模式”，形成了自己系统的思考。

机会给有准备的人。2008年末，国家祭出了财政“四万亿”。在陈宝国看来，这一轮的投资主要有利于国有企业，中小企业融资难的死结依然没打开，而普通民众的投资渠道还是少得可怜。

“不过，也在这个时候，小额贷款公司开始冒起来。”陈宝国说，当时小额贷款公司的牌照是很难拿到的，要求小贷公司的股东背景有实力，审批手续也相当严格，甚至要省长签字。“尽管这样，小额贷款公司还是逐步遍地开花了。”

事实证明陈宝国的判断是正确的。到了2012年，全国小额贷款公司超过7000家。时至2015年，小贷公司数量近1万家，贷款余额接近1万亿元。

小额贷款公司要放贷，但受融资杠杆限制，资金紧缺是他们的痛点。“这也是我们的契机，”陈宝国说，2010年，在思索如何对接小贷公司需求的同时，他与合伙人聘请盈科律师事务所花了一年时间调研拍拍贷、阿里小贷的在线征信系统等模式。

根据委托律师对业务合规性的分析调研，陈宝国确立了为基数最大的普通投资人进行理财服务，以信息中介平台结合第三方担保的模式，为核心客户提供融资服务。

“这些调查都是从零开始，没什么参照物，当时也不知道有P2P网贷这个概念。”陈宝国说，直到2012年12月PPmoney正式上线运营之前，他才知道自己也算是P2P一员。“但简单的P2P模式走不远，我们要想得更深入才行。”

刚开始，基于十年来对国外在线金融的理解，陈宝国把PPmoney的主业定位于网上消费贷款、车贷。然而，征信体系不完善的问题再次成为拦路虎，让陈宝国感觉平台无法进行全面的风险控制，用银行的信贷标准来看，所面对的客户都是无法贷到钱的“高风险”借款人。

过了半年以后，陈宝国调整了PPmoney主业方向，把放贷对象转向需要再融资的小贷公司及核心企业的应收账款保理项目，并分别由此开创性地设计了PPmoney最核心的两款互联网金融产品：安稳盈和加多保。